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投資

名詞​

  • 周K：不是看他今天跑快不快，是看他這週整體速度
  • 頸線突破：他衝破原本卡住的門檻
  • 爆量：全場都開始注意他，很多人一起下注他會贏
  • 基本面：他平常訓練是不是真的有實力
  • 籌碼：是不是很多厲害教練和大戶也看好他
  • 題材股：像突然爆紅的新秀，很會衝，但也可能很快摔下來
  • 第二隻腳：他中途踩穩再加速
  • 破位：他突然跌倒，原本的節奏壞掉了
  • 停損：發現判斷錯了，就不要硬撐

技術指標​

技術指標大致分三類：趨勢型（判斷方向）、擺盪型（判斷超買超賣）、量能型（判斷參與度）。單一指標都會失效，實務上是組合使用——用趨勢型定方向，用擺盪型抓進場時機，用量能型確認訊號真假。

趨勢型​

  • MA（Moving Average，移動平均線）：把最近 N 根 K 棒的收盤價平均，畫成一條線，用來濾掉雜訊看趨勢。常用 5 / 20 / 60 / 240（日線的週、月、季、年線）。

    • 黃金交叉：短天期 MA 由下往上穿過長天期 MA，視為轉強。
    • 死亡交叉：反之，視為轉弱。
    • 變形有 EMA（指數移動平均，給近期價格較高權重，反應較快）。

  • BBAND（Bollinger Bands，布林通道）：以 MA 為中軌，上下各加減 N 倍標準差畫出兩條軌道（常用 20 日 MA ± 2 倍標準差）。

    • 通道收窄（squeeze）：波動變小，常是大行情前的醞釀。
    • 價格觸上軌/下軌：代表偏離均值較遠，但在強趨勢中會沿著軌道走，不能單獨當反轉訊號。

  • MACD（Moving Average Convergence Divergence，指數平滑異同移動平均）：用兩條 EMA 的差距衡量動能。

    • DIF（快線） = 12 日 EMA − 26 日 EMA
    • MACD（慢線 / 訊號線） = DIF 的 9 日 EMA
    • 柱狀圖（Histogram） = DIF − MACD，代表動能的加速或衰竭
    • 快線上穿慢線視為買訊；背離（價格創新高但 DIF 沒創新高）是常用的轉折警訊。

  • DMI（Directional Movement Index，趨向指標）：判斷「有沒有趨勢」以及「趨勢往哪走」。

    • +DI：上升動能；−DI：下降動能。+DI 在上代表多方佔優。
    • ADX：趨勢強度（不分方向）。一般 ADX > 25 才算有明確趨勢，< 20 視為盤整。
    • 用法是先看 ADX 決定「現在該用趨勢策略還是區間策略」，再看 ±DI 決定方向。

擺盪型​

  • KD（Stochastic Oscillator，隨機指標）：衡量收盤價在最近 N 日高低區間中的相對位置，值域 0–100。

    • K 值（快線）與 D 值（慢線，K 的移動平均）。
    • 一般 > 80 視為超買、< 20 視為超賣，K 上穿 D 為買訊。
    • 強勢股會長期「鈍化」在 80 以上，這時純看超買會一路錯過行情，需搭配趨勢型指標。

  • RSI（Relative Strength Index，相對強弱指標）：用一段期間內「上漲幅度總和」與「下跌幅度總和」的比值計算，值域 0–100，常用 14 日。

    • 高於 70 視為超買、低於 30 視為超賣。
    • 與 KD 的差別是 RSI 只看漲跌幅度、不看價格在區間的位置，訊號比 KD 平滑、假訊號較少。
    • 背離同樣是重點：價格創新低但 RSI 沒創新低，代表跌勢動能在衰竭。

  • CDP（Contrarian Days Point，逆勢操作點）：用前一日的最高、最低、收盤價算出隔日的五個參考價位，是當沖與短線常用的區間框架。

    • CDP = (最高 + 最低 + 收盤 × 2) ÷ 4
    • 由此再算出 AH（最高值）、NH（近高值）、NL（近低值）、AL（最低值） 五條線。
    • 用法：開盤價落在 NH 與 NL 之間視為盤整，做區間來回；跳空開在 AH 之上或 AL 之下則視為突破，做順勢。

量能型​

  • VO（Volume Oscillator，成交量擺盪指標）：短期成交量均線與長期成交量均線的差（常用 5 日與 20 日），用百分比表示。
    • 正值且擴大：量能正在放大，趨勢有人買單。
    • 價格上漲但 VO 轉負：價量背離，上漲缺乏量能支撐，要提防。
    • 量能是驗證訊號真假的關鍵——「頸線突破」若沒有爆量，假突破的機率大幅提高。

恐慌 / 情緒指標​

市場情緒是反向指標——極度恐慌時常是相對低點，極度貪婪時要提高警覺。

美股

  • VIX（波動率指數）：又稱「恐慌指數」，由 S&P 500 選擇權的隱含波動率推算，代表市場預期未來 30 天的波動幅度。
    • 一般 15–20 為常態，> 30 代表明顯恐慌，> 40 通常是系統性事件。
    • VIX 本身不預測方向，只預測波動大小。
  • CNN Fear & Greed Index：綜合七項市場指標（動能、股價強弱、市場廣度、選擇權比率、垃圾債需求、波動率、避險需求）算成 0–100 的分數。連結

台股

  • 大盤融資維持率：融資戶的擔保品市值與融資金額的比率。
    • 比率下降代表散戶帳上虧損擴大，跌破 130% 會被券商追繳保證金，未補足則遭斷頭（強制賣出）。
    • 大量斷頭常造成短期急跌，但也常是階段性底部的訊號，所以被當作情緒指標看。

pinescript​

Pine Script 是 TradingView 平台專用的程式語言，用來寫自訂指標（indicator）與策略回測（strategy）。語法簡單、內建大量技術指標函式，是驗證上述指標組合有沒有效最快的工具。

//@version=5
indicator("MA + RSI 範例", overlay=true)

maLength = input.int(20, "MA 週期")
ma = ta.sma(close, maLength)
plot(ma, color=color.blue)

rsi = ta.rsi(close, 14)
bgcolor(rsi < 30 ? color.new(color.green, 90) : na)
  • indicator() 畫在圖上；strategy() 則可以下模擬單並產出回測績效報告。
  • overlay=true 表示疊在 K 線圖上，false 則另開副圖。
  • ta.* 是內建的技術分析函式庫（ta.sma、ta.rsi、ta.macd…）。

App​

https://rich01.com/tdcc-app-introduction/

名言​

投資是投商品，商品價格會上漲，但工資不會

為什麼要投資？​

全球股市長期的年化報酬大約在 8–10% 左右（含殖利率）

S&P 500 過去 20–30 年年化報酬約 9–10%（含股利再投入）。 未來 10 年全球股市，部分機構預估年化大約 7–8%。

投資人承擔公司經營、景氣波動等風險，所以，理論上股票要給你比「幾乎無風險」的債券更高的預期報酬。

最終財富 ≈ 收入 × 儲蓄率 × 複利成長（報酬率 & 時間）

  1. 賺多少（收入）
  2. 留下多少（儲蓄率）
  3. 錢放在哪裡（報酬率） – 股票 vs. 定存/債券
  4. 放多久（時間）

例子 假設你每個月投入 1 萬 元到股票／ETF，長期年化報酬 8% 左右（歷史上是合理區間，但未來不保證）： 投入 20 年：最後大約 ≈ 590 萬 投入 30 年：最後大約 ≈ 1,500 萬

投什麼​

VOO: Vanguard S&P 500 ETF QQQ: Invesco QQQ Trust ETF VTI: Vanguard Total Stock Market ETF

期貨​

什么是"金融赌场"? 它背后又有什么秘密? https://youtu.be/8qAHj1a0H4c

有續期貨 區塊鏈

SOFR 期貨 利率

索羅斯

有分為看漲long與看跌short 假設 現在台指在20000點 小台一點50元

我預期他會漲

  • 買進小台指期貨1口

    • 如果漲到20500點
      • 獲利500點 x 50元 = 25000元
    • 如果跌到19500點
      • 虧損500點 x 50元 = -25000元
      • 追加保證金25000元

  • long: 購買期貨合約，預期未來價格上漲

    • example: 買進小台指期貨 原本大盤20000點，買進1口小台指期貨，1點5元 大盤漲到20500點平倉 損益：獲利500，500 x 5 = 2500元 大盤跌到19500點 『請追加保證金，否則強制平倉』

      追加保證金500，500 x 5 = -2500元

  • short: 賣出期貨合約，預期未來價格下跌

    • example: 賣出小台指期貨 原本大盤20000點，賣出1口小台指期貨，1點5元 大盤跌到19500點，獲利500，500 x 5 = 2500元 大盤漲到20500點，虧損500，500 x 5 = -2500元